方正期货：“期货下乡”为现代农业保驾护航
2008年以来方正期货主动适应“三农”新形势，以期货中介机构服务实体经济、服务地方经济为使命，制订了“期货下乡”战略，主动为涉农企业风险管理业务提供系统和专业的培训、咨询、示范、推介服务。公司“新探索、新思路、新模式”带给公司“新客户、新成长、新希望”的良好效果。
1.新探索。在中央“三农”政策指引下，发掘期货公司为地方经济、为实体经济服务的功能，找准定位，积极构建地、市业务网络，拉近与乡镇涉农企业的距离。方正期货以公司各地市营业部为基地，业务人员深入农村偏远地区涉农企业宣传期货知识，并通过树立“恒盛模式”、“金山模式”等，发挥以点带面的示范作用，越来越多的涉农企业认识到期货的功能与作用。
2.新思路。“先培训、后接洽；先调研、后尝试；先计划、后行动”。方正期货与湖南证监局和湖南省地方金融办合作，开展湖南14个地州市期货知识巡回培训活动，公司在长沙市粮食局、兰溪米市等地培训和推介早籼稻期货，为农发行澧县支行培训期货知识；公司研究所研发人员经常深入棉田、稻田调研作物生长情况，将掌握的第一手资讯及时反馈给客户，并根据业务部门要求为企业“量身订制”各类套期保值报告。
3.新模式。建立农发行、涉农企业、期货公司“三方监管”体系，切实加强对企业套期保值业务的规范。涉农企业始终把规避风险作为开展期货套期保值操作的出发点和终极目标，决不将套保资金用于投机操作，切实防范信贷资金风险，并形成一套行之有效的长效机制。拟开展期货套期保值业务的涉农企业，必须经农发行湖南省分行核准后方能到期货公司开办该项业务，从源头上规范入市主体；其次企业的期货平仓行为须经农发行湖南省分行有权审批人确认后方能进行，使企业期货交易过程始终置于银行监管下，确保信贷资金安全；最后，企业开展套期保值业务时，采取边收边套或先收后套的方式，控制合理的交易数量，有效防控期货价格风险。
国际期货：关注中小企业深化产业服务
中小企业是我国经济发展中最活跃的细胞，也是社会经济增长最有力的助推器。有数据显示，我国400多万中小企业创造了60%的GDP、50%的税收和75%的就业，为推动我国经济发展发挥着举足轻重的作用。因此，有效服务中小企业是期货市场走向成熟的重要标志之一。
中国国际期货自1997年率先在国内开展产业服务以来，积累了丰富的产业链客户开发和服务经验。在对产业链开发和服务工作进行总结的基础上，公司结合市场需求，推出了“中小企业期货市场成长计划”，将大型企业的服务经验延伸拓展到中小企业，取得了良好的效果，受到了行业内外的积极评价与表彰。该计划启动以来，公司每年为中小企业提供培训300余场，服务的中小企业客户数以年均163%的速度增长。目前，公司产业客户保证金占比55%，其中中小企业保证金占比42%。
2008年5月，公司启动了“中小企业期货市场成长计划”系列专场活动。在半年多的时间里，横跨国内各主要城市，举办了近300场培训和会议，品种涉及国内现有和即将推出的期货品种，为相关行业的近千家中小企业进行了有针对性的、系统化的讲解。
近年来，中国国际期货推出了系列化的基础分析产品，并自主研发了“快枪手”交易系统、中期数据库、衍生品实时风险预警与管理体统、策略宝变频程式化交易策略等应用型系列产品，以切实有效地帮助企业做好风险管理与预警工作。2010年3月1日，公司在中央电视台正式推出中期商品指数。公司运用该指数的宏观经济预警功能，帮助企业规避期货交易及生产经营中的系统性风险。公司还根据中小企业的需要，充当企业保值顾问，为企业定制个性化的保值策略方案，帮助企业提高决策质量；提供了标准仓单质押融资服务，帮助企业解决融资问题，提高资金利用效率。
通过该计划的实施也有助于中国国际期货持续改善专业服务能力，进一步拓展战略发展空间，完善产业服务体系，进而促进期货市场尽快实现“质的提升”。
进口再创新高，淡季市场不能承受之重
银河期货：“农发行—银河模式”促市场功能发挥
粮食为立国之本，作为一个拥有13亿人口的发展中国家，粮食安全问题至关重要。银河期货在实践中积极探索，与中国农业发展银行和涉农企业密切合作，以期货公司为中介，创新推出了“农发行——银河模式”：一方面帮助涉农企业解决实际经营中存在的资金紧张问题和风险管理问题，做大做强涉农企业；另一方面帮助农发行解决信贷资金安全问题，保障涉农信贷资金安全和顺利投放，取得了积极的社会效益和企业效益。
2005年下半年起，银河期货与农发行总行合作创新推出了农发行信贷管理的“农发行——银河模式”，并在实践中取得了一定的成绩。现在已经从开始的黑龙江省一个试点向全国推广。
该模式是在套期保值贷款业务基础上结合期货公司、银行和涉农贷款企业共同参与期货市场的全新尝试，银河期货利用国有企业的特殊市场条件，通过与银行和企业签署《套期保值业务三方合作协议书》，作为中介平台，从根本上解决了涉农企业和农发行对于参与套期保值问题的矛盾。银河模式即银行、涉农企业和期货公司三方紧密配合，对农业发展银行客户从事期货交易的资金实行封闭管理：由期货公司和期货交易所协助农业发展银行对交易资金进行监管，确保资金回笼；企业在农业发展银行开立期货账户，由农业发展银行进行企业期货业务核算；期货公司根据企业自身现货业务的特点，以及对市场趋势的科学分析，为企业拟定期货套期保值交易方案；农业发展银行根据拟定的套期保值方案及企业的实际情况，核定贷款企业参与套期保值的资格。在套期保值交易结束后，经交易所结算、企业认定，由期货公司将其保证金余额全部直接划入企业在农业发展银行的账户。农业发展银行将企业的期货损益与对应的现货业务损益合并处理后，一并收回期货、现货业务的贷款。
“农发行—银河模式”的推广为农发行支持涉农企业依托期货市场走出困境，同时为解决涉农企业购销资金紧张的问题发挥了积极的作用。
新湖期货：“驻厂调研”创新服务模式
经历了金融危机的洗礼，目前相当部分企业关注的重点已经不是停留在是否利用期货市场，而是转换到如何有效利用期货市场的阶段，这也对期货公司的服务提出了更高的要求，也为期货市场提供了更广阔发展空间和明确的方向。
目前企业对专业期货服务有两个本源性的需求：一是对切合企业实际的专业套保策划方案的需求。在企业的持续经营过程中，产品销售、库存定盘以及原材料采购等受到市场变动的影响较大，因此参与期货保值的策略也需作相应动态调整。二是当前商品价格的联动性越来越强，套保企业更多地需要关注全球（区域）宏观经济动向、美元汇率波动、商品定价链条的演变等更高层次的理解，而专业期货公司在宏观经济和产品研究上具备独特的资源优势。
现货企业通常对现货信息和行业基本面非常了解，而期货公司对期货市场的把握非常专业和深刻，两者的协同合作可以充分发挥出优势互补的效用。正是基于这样的环境和背景之下，新湖期货“驻厂调研”模式应势而生，并成为行业内产业拓展的一大亮点，成功案例不断涌现。
新湖期货驻厂调研创新服务模式经验总结
一、驻厂前的准备工作
1.针对被调研公司所涉及的品种具有较详细了解。
2.利用各种资讯，了解被调研公司的情况。
3.与被调研公司有初步接触，并且该公司对我们有初步认可。
4.准备好调研问题。
二、驻厂前的沟通工作
1.驻厂前先将调研时间、工作进程、调研问题与被调研企业做沟通，以便对方企业有针对性地安排接待工作。
2.给对方企业以保证，调研工作所涉及的数据和信息除了用于给企业的报告之外不做其他用途。
三、驻厂时要注意的问题
1.围绕企业存在的风险做调研。需要有“发现问题”的眼睛。有时企业并不真正了解自己的风险所在，所以要用自己的观察来发现问题。
2.尽量用客户的角度来了解客户的需求，结合期货公司的研发给出专业的答案。
3.要对品种有了解、有判断，在调研过程中，会无数次地被问到各种与品种相关的问题，客户通过问问题这个过程中对期货公司的专业性进行判断。
4.调研也是学习的过程，是期货公司学习现货流程和贸易的最佳途径。
国投中谷期货：开创期货“一站式交割”
实物交割是期货交易的最后一个环节，它既是联系期现货市场的纽带，也是期货市场实现价格发现和套期保值两大基本功能的制度保障。为了最大限度地满足客户需求，提高交割效率，降低交割成本，2002年，国投中谷期货在行业内首推“一站式交割服务”模式，不但大大提升了公司的交割服务水平，也成功塑造了公司的交割服务品牌。
所谓一站式交割服务模式，即受客户委托可以为其提供代客户设计交割方案、套保方案；代客户联系交割仓库、发货接货、交割预报，代客户办理现货检验、仓单注册、充抵、质押、注销，协助客户办理现货发运以及提供交割税票处理等一条龙服务。
由于交割环节涉及面广，工作内容比较繁琐，是现货企业参与期货交易的一个风险点，因此，对于现货企业来讲，更希望期货公司能够为其提供更加专业、更加全面的一条龙服务，这样非常有利于各环节信息的精确传递，实现各环节相关工作的无缝对接，既能提高交割的效率，减少交割风险，还能降低现货企业的交割成本。
最初，国投中谷期货也是仅为客户提供零散的交割预报、仓单注册、现货检验等单项服务，但在操作过程中，经常会有些客户要求提供更多的附加服务，同时，当客户自己做一部分工作，又委托期货公司或相关机构完成一部分工作时，会经常出现因相互之间信息沟通不及时或工作节奏不一致，而出现各环节间衔接不上的现象，于是，国投中谷期货从客户需求的角度出发，进行了充分调研，对于以前零散的交割服务模式进行了创新，将交割服务流程进行了重新的梳理与优化，明晰了各环节的职责分工和定位，形成了系统化的“一站式交割”服务模式，受到现货企业的欢迎。
作为国内最大的粮油食品企业——中粮集团的参股企业，国投中谷期货在农产品交割服务领域具有先天的资源优势。中粮集团的农产品交割库群和物流网络，遍布全国各地，可以为国投中谷期货的客户提供多种选择，同时，多年在粮油产业链的精耕细作使公司拥有一批稳定的套保交割客户，保证了仓单交换平台及期转现平台的功能实现。
由中国证监会主办的“中国资本市场20周年成就展”12月12日—12月25日在北京展览馆隆重举行。本次展览分为序展、综合展、主题展、专题展等多个部分。
国内五家在利用期货工具服务“三农”和现货企业方面取得卓越成效的期货公司入围了本次成就展的专题展单元。它们依靠自身在服务实体经济中的经验和尝试，开拓了期货市场功能发挥的思路，为中国期货市场服务国民经济发展做出了新的诠释。
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（责任编辑：lixue）
