“利用股指期货进行套期保值需要市场达到一定的成熟度，当前沪深300股指期货近月合约流动性好，期现价差合理，合约展期有序，已具备了有效开展套期保值业务的条件”。在中金所举办的11期套期保值研修班上，拥有近20年金融期货实务经验的台湾中山大学教授郑义表示。
他指出，目前沪深300股指期货市场运行已较为成熟，机构投资者能借此有效地开展套期保值业务，主要表现在三个方面：其一，近月合约的流动性好。上市以来，逐月的近月合约在到期前均有稳定的成交量，基本在25万手左右。其二，期现价差合理。据统计，IF1006合约的平均价差为16点，标准差为10点；IF1007合约的平均价差为5.2点，标准差为14点；IF1008合约的平均价差为0.4点，标准差为12点。从上述数据看，期现价差呈现逐步收窄且趋于稳定的态势，期现拟合度非常高，这对套期保值操作非常有利。
郑义还以4月16日至6月30日期间为例对套期保值效果进行了评估。他指出，如果运用沪深300股指期货进行完全的套期保值，可实现8.73%的累积正收益，年化总风险在10%左右；而不进行套期保值则累积亏损23.33%，年化总风险高达30%。
他提醒投资者，进行套期保值时应注意三个问题。第一，关注套保合约的转仓；第二，关注现金股利集中发放期的逆价差现象；第三，套保期间必须备足保证金。在同一个市场状况下，买入套保或卖出套保中的一方，其期货头寸必定会出现亏损；并且，在套保期间内，市场行情也会发生波动，因此，期货套保也必须备足保证金。
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