中国证监会研究中心主任祁斌2日在上海举行的2010年荷宝亚洲机构投资者论坛上表示，中国资本市场发展原则就是要市场化、法制化、国际化。未来中国资本市场发展要提高市场效率，这包括改革发行体制、完善并购机制、丰富交易机制、防范系统风险等；还要扩展市场边界，尤其是发展场外交易市场、债券市场、推动PE行业发展等，以及进一步推动国际化。
在祁斌看来，美国总统奥巴马最新签署通过的金融监管法案是对美国金融体系一次“高高举起、轻轻放下”的改革。新金融监管法案对于商业银行从事利率等衍生品交易保存了空间，关于美国“两房”问题也没有太多提及，此外，尽管对于金融机构高管薪酬设定原则性要求，但并没有进行严格的限制。
祁斌认为，这说明美国政府最终也试图在市场监控和市场繁荣之间寻求平衡。而期望此法案能够防范下一次金融危机的想法也是不现实的。美国金融危机的根源在于其房地产政策、货币政策、以及消费模式等深层次系统性经济问题。
对于未来华尔街发展模式，祁斌表示，现代金融体系高速膨胀、规模扩大，未来必须降低杠杆率、增强安全性；必须弥补监管真空，防范系统性风险，其中最明显的就是加强对对冲基金的监管；随着全球化进程加速，未来需要加强国际监管协作。华尔街的承销、销售经纪、以及资产管理等传统业务也将日渐式微。
然而，祁斌也表示，期待金融市场永远不发生危机也是不现实的，我们需要找到一个市场平衡点。过去百年金融体系变迁史也表明，越来越多的资源被市场化配置。中国也需要加快金融市场改革，加快资本市场对于资源的配置作用。
中国经济一直保持着快速增长，但此次金融危机也对中国外向型经济发展模式提出了挑战。祁斌表示，未来中国也需要转变发展方式，提高产业竞争力和可持续发展能力。而中国资本市场在中国经济转型过程中也需要担当重要作用，需要加快资本市场发展，来贴合中国中国经济发展需求。这包括发展创新型经济、推动西部地区经济发展、促进和谐社会建设等，中国的资本市场都可以在其中发挥作用。
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（责任编辑：lixue）
