沪深300(3621.148,-21.29,-0.58%)指数期货的合约月份
股指期货的合约月份是指股指期货合约到期交割结算的月份。在《沪深300指数期货合约》(征求意见稿)中，合约月份为当月、下月及随后的两个季月，共四个月份。其中季月指3月、6月、9月和12月，比如在2007年12月1日，中金所可供交易的沪深300指数期货合约将有0712、0801、0803和0806四个月份的合约。“07”表示2007年，“12”表示12月份，“0712”表示2007年12月份到期交割结算的合约。0712合约到期交割结算后，0801就成为最近月份合约，同时0802合约挂牌。0801合约到期交割结算后，0802、0803就成为最近两个月份合约，同时0809合约挂牌。
采用近月合约与季月合约相结合的方式，在半年左右的时间内共有四个合约同时交易，具有长短兼济、相对集中的效果。
沪深300期货竞价及撮合原则
在《中国金融期货交易所交易细则》(征求意见稿)中规定，中金所在开盘时采用集合竞价交易。开盘集合竞价在交易日开盘前五分钟内进行，其中前四分钟为买、卖指令申报时间，后一分钟为集合竞价撮合时间。集合竞价产生的成交价格为开盘价。
开盘集合竞价采用最大成交量原则，即以此价格成交能够得到最大成交量。高于集合竞价产生的价格的买入申报全部成交；低于集合竞价产生的价格的卖出申报全部成交；等于集合竞价产生的价格的买入或卖出申报，根据买入申报量和卖出申报量的多少，按少的一方的申报量成交。
中金所在开盘后采用连续竞价交易。限价指令竞价交易时，中金所计算机自动撮合系统将买卖申报指令以“价格优先、时间优先”的原则进行排序,当买入价大于、等于卖出价则自动撮合成交，撮合成交价等于买入价、卖出价和前一成交价三者中居中的一个价格。
市价指令竞价交易时，其成交价格等于限价指令的限定价格。
考试用书
（责任编辑：kuaixiaorong）
